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国泰元鑫·獐子岛阿穆尔股权投资专项资产管理计划产品来自:

上市公司跟投1000万+上市公司承诺回购,行业龙头企业,标的行业进入壁垒较高+护城河效应明显+存货价值巨大

  • 100万

    投资起点
  • 2+1年

    存续期限
  • 19,000万

    目标规模
  • 股权投资

    投资方向

0%

募集进度
管理机构 募集状态 正在募集
基金类型 天使基金 资本类型
开始募集时间 募集完成时间
管理费 0%/年 收益分成
投资事项

计划募集资金通过与上市公司獐子岛共同设立宁波獐子岛积泉一号投资中心(有限合伙)(以下简称“合伙企业”),以股权投资形式投资于云南阿穆尔鲟鱼集团有限公司(以下简称“项目公司”)并对其进行增资扩股。

管理机构

管理机构  >

机构简介

风控措施交易结构收益说明每年根据所投资标的情况,由被投资对象分配投资收益一次,投资收益分配标准参照基准收益率(基准收益率:7.8%)执行,超额收益20%。即投资人收益为:基准收益率+项目超额收益x20%。风险控制 1.獐子岛参与合伙企业的LP2份额认购,并承诺:(1)回购合伙企业持有的项目公司的全部股权,或(2)收购国泰元鑫持有的本合伙企业的财产份额; 2.合伙企业设投资决策委员会。合伙企业拟投项目的全部事宜,均由投资决策委员会审核,且须经全体委员通过方可投资。投资决策委员会由3名委员组成,其中:LP2獐子岛提名1名委员,GP上海积泉提名1名委员,LP1国泰元鑫提名1名委员; 3.国泰元鑫掌握合伙企业的资金划拨和归集,合伙企业资金托管于宁波银行宁波市西门支行。退出方式 1.上市公司通过定向增发股份收购本合伙企业持有的项目公司全部股权,并于2019年11月30日前获得中国证监会关于本次定向增发的审核批准;或 2.由上市公司或其指定的第三方以现金支付方式溢价回购本合伙企业持有的项目公司全部股权或收购资产计划持有的本合伙企业财产份额。项目概况-云南阿穆尔鱼子酱项目 1.公司介绍 云南阿穆尔鲟鱼集团始创于1999年,经过十余年的发展,于2011年5月16日成立云南阿穆尔鲟鱼集团。公司主要从事各种鲟鱼的苗种繁育、生态养殖、鲟鱼子酱及鲟鱼制品加工销售及相关的科技研发。集团以云南阿穆尔鲟鱼集团有限公司作为母公司,下辖六个全资子公司及三个分公司。公司注册资本8500万元,法定代表人石振宇。 2.主力产品介绍 项目公司目前已拥有分布于北京、河北、重庆、云南等10处天然泉水养殖基地,总规划养殖面积达到了1000亩,育有欧洲鳇、达氏鳇、史氏鲟、俄罗斯鲟、西伯利亚鲟以及10几个鲟鳇杂交品种,养殖总量超过75万尾,鱼子储量超过200吨。公司的苗种生产潜能巨大,未来苗种生产饱和能力可达1亿尾以上。无论是养殖面积还是养殖总量,公司的规模堪称世界第一。 公司的核心产品鲟鱼子酱一直坚持立足云南,发挥云南得天独厚的自然条件和水源优势,采用冷泉流水生态养殖,终生不用抗生素,食品安全管理体系(FSMS)覆盖养殖、加工全食品链,安全、精致、美味、可持续是集团的一贯追求。虽然培育时间长,投入大,但集团从不妥协,经过云南10年的发展,终于坚持到了收获的季节。 公司在2015年实现了鱼子酱成吨出口,客户反馈绝佳,价格高于竞争对手10%以上,供不应求。截止2017年6月已接到美国、法国、瑞士、卢森堡、比利时、阿联酋、阿塞拜疆、日本、新加坡等12个国家、17家客户出口“试订单”1.5吨,秋季意向“预订单”约12吨。2016年国际市场销售数量1.24吨,国内市场0.5吨,销售额597.36万元,均价约300万/吨;2017年有望实现大幅增长。 3.竞争优势 养殖优势:集团现有9个养殖基地,鲟鱼存量居国内首位,为全国现代渔业种业示范场。冷泉流水养殖,各基地养殖用水均取自当地山泉水,水质清澈,水流速度快(2m³/秒),接近野生状态。其中盘溪基地的大龙潭山泉被称为云南第一泉。在此种水质环境中生长的鲟鱼品质较高、日常管理成本低、抗自然灾害能力强。 技术及人才优势:集团总工程师,技术领衔人物石振广先生,中国海洋大学水产养殖学博士学位,黑龙江省渔业资源学科带头人,其达氏鳇人工繁殖技术获得黑龙江省政府科技进步二等奖,专门从事鲟鱼养殖实践和研究三十年,在鲟鱼繁殖和养殖方面积累了丰富的实践经验和技术。公司在鲟鱼纯种和优良杂交品种选育及提纯、鲟鳇鱼全人工繁殖、鲟鱼苗种培育、饵料技术等方面均有开创性突破,实现了人工养殖鲟鱼自亲鱼选育、繁殖到成鱼直至鱼子酱加工的技术全面掌握,形成了成熟的、宝贵的鲟鱼养育管理体系。 库存原料优势:阿穆尔公司最大的优势在于,公司目前拥有各类型超过70万尾鲟鱼,鱼龄超过8年的雌鱼共有66274万尾,重量1555吨,鱼子约为雌鱼重量的15~20%,折算后可产鱼子257吨。目前鱼籽价格为国内平均6元/克,出口2元/克,公司营收按照地域划分,约70%的收入来源于国外,30%来源于国内。因此保守估计按照3元/克计算,公司目前存量鱼子酱的价值就为7.71亿。且公司目前5-7年鱼龄的雌鱼有9.37万尾,因此无论从存量还是增量讲,公司未来都包含巨大发展潜力。

常见问题

问:什么是私募股权投资(PE)?

答:Private Equity,简称PE,即“私募股权投资”,是指投资于非上市股权,或者上市公司非公开交易股权,通过上市或者并购退出,获得高额收益的一种投资方式。 私募股权投资一般具备四项要素:
    (1)私募:向特定合格投资者募集资金;
    (2)股权投资:对企业(一般是非上市公司)进行股权权益性投资;
    (3)退出方式:通过上市、并购或管理层回购等方式出售持股份;
    (4)收益来源:通过被投资企业估值提高获取资本利得。

问:私募股权基金的运作流程:

答:PE基金的运作流程可以细分为四个环节:募资、投资、管理、退出。 募资:PE的资金来源广泛而复杂,在国外PE资金主要包括养老金、保险基金、捐赠基金、大公司、金融机构的投资、富裕个人资金,甚至是政府资金、基金中的基金等。
    投资:PE在筹足资金成立后,即进入投资阶段。他们先从投资银行、经纪人、投资顾问、律师和会计师方面获得投资信息,然后进行尽职调查,根据对创业者的素质、市场前景、产品技术、公司管理等方面的判断,选择认为可靠的目标企业,确定投资类型、投资规模、投资策略、投资阶段,并与被投资企业就股份分配、绩效评价、董事会席位分配等达成投资协议后再进行投资,最后真正能够得到PE资本支持的项目仅在1%左右。
    管理:不同PE基金对于企业投资后的管理要求有区分,多数PE不希望干预企业的日常经营管理,只是在企业决策时积极出谋划策。基金公司一般会指派专门的股权管理负责人入驻企业的董事会,并要求企业董事会不能过于庞大,以免基金公司无法对企业发展决策起作用。PE基金与企业会签订对赌协议(又称估值调整协议)、反稀释条款(后进投资人不能稀释之前投资人的股权)、优先清偿条款(企业管理人不得先于基金公司退出企业)等。
    退出:PE投资一个重要的特征是基金都是有存续期限的,存续期满基金就会解散,投资者应得到支付。因此,在投资伊始PE就开始考虑套现退出的问题。一般而言,PE投资的退出有四种方式:境内外资本市场公开上市、股权转让、将目标企业分拆出售、清算。

问:PE基金的监管机构

答:2005年,发改委《创业投资企业管理暂行办法》以法律形式规定了创业投资企业的设立与备案、投资运作、政策扶持、监管的相关细则。
    2008年4月,经国务院批准,全国社保基金投资经发改委批准的产业基金和在发改委备案的市场化PE基金,总体投资比例不超过全国社保基金总资产的10%。
    2010年6月份开始,发改委暂停了PE机构备案,届时已有22家市场化股权基金在发改委备案。
    2013年2月,证监会允许VC/PE机构开展公募基金业务。《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》明确:从2013年6月1日起,符合条件的股权投资管理机构、创业投资管理机构也可开展公募基金管理,并适当降低了资产管理机构获取公募基金管理业务牌照的门槛。
    到2013年6月27日,明确VC/PE主归证监会监管,发改委负责制定行业宏观发展政策。
所以说:PE基金的监管机构就是证监会。

文档下载
  • 《私募投资基金监督管理暂行办法》(证监会令[105]号)

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