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【干货】信托产品的结构详解

【干货】信托产品的结构详解

发布时间:Apr 6, 2017 4:28:25 PM

来源:天玑金服

[摘要]信托其实是一种理财方式,它是一种特殊的财产管理制度和法律行为,但它同时又是一种金融制度,信托业务是由委托人依照契约或遗嘱的规定,为自己或第三者(即受益人)的利益,

  信托其实是一种理财方式,它是一种特殊的财产管理制度和法律行为,但它同时又是一种金融制度,信托业务是由委托人依照契约或遗嘱的规定,为自己或第三者(即受益人)的利益,将财产上的权利转给受托人(自然人或法人),受托人按规定条件和范围,占有、管理、使用信托财产,并处理其收益。

  信托的结构

  信托一般会由主体和客体构成,详细内容如下:

  

  一、信托主体

  

  信托的主体主要为委托人,受托人以及受益人,其他关联方还包括:融资方、银行(保管人)国家监管机构(银监局)等,而主体的详细指向也如下:

  

  1.委托人

  

  委托人是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织。委托人提供信托财产,确定谁是受益人以及受益人享有的受益权,指定受托人,并有权监督受托人实施信托。

  

  2.受托人

  

  受托人承担着管理和处分信托财产的责任,应当是具有完全民事行为能力的自然人或者法人。受托人必须恪尽职守,履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务;必须为受托人的最大利益,依照信托文件和法律的规定管理和处分信托事务。

  

  3.受益人

  

  受益人是在信托中享有信托受益权的人,可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织,也可以是未出生的胎儿。公益信托的受益人则是社会公众,或者一定范围内的社会公众。

  

  4.融资方

  

  信托公司将信托募集资金向融资方提供资金。在固定收益类信托产品中,融资方一般以抵押、担保等方式保证信托资产本息的安全,到期融资方还本付息;在股权投资类(PE)信托中,融资方以相应的股权换取信托资金;在证券投资类信托中,融资方一般为投资公司(基金经理)监管部门同样对融资方的条件也有相关的规定。

  

  5、银行(保管人)

  

  根据中国银行业监督管理委员会2009颁布的《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划的资金实行保管制,信托计划存续期间,信托公司应当选择经营稳健的商业银行担任保管人。保管人收取保管费,同时肩负安全保管信托财产和监督受托人之责任。

  

  6、国家监管机构(银监局)银监局对每一款信托产品的方方面面进行监督管理。

  

  二、信托客体

  

  信托的客体主要是指信托的财产,一般是指受托人承诺信托而取得的财产,以及因管理、运用、处分该财产而取得的财产。通常我们也将前者称为信托财产,而将后者称为信托收益,信托财产和信托收益是广义的信托财产。

  

  信托财产的特性:

  

  信托财产特性主要表现为独立性,具体包括三个方面:

  

  (1)信托财产与委托人的自有财产和受托人的固有财产相区别,因此信托财产的安全较有保证。

  

  (2)信托设立后,信托财产脱离委托人的控制,由具有理财经验的受托人对其进行有效管理,进而较好地实现信托财产的保值增值。

  

  (3)受托人因信托财产的管理、运用或其他情形而取得的财产都归入信托财产。受托人不享有信托利益。


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